Що се отнася до финансирането, някои термини може да изглеждат взаимозаменяеми, но е важно да се разберат разликите между много подобни понятия. В повечето случаи, когато се разглеждат инвестициите, човек оценява процента от първоначалната си инвестиция, която те биха могли да възвърнат за определен период от време, и как това се сравнява с други употреби на тези пари. Лихвените проценти и доходността са подобни понятия, но съществуват от противоположните страни на инвестиционния спектър. Разбирането на разликата между доходността и лихвения процент е от съществено значение за бизнеса.
Доходност спрямо лихвен процент
Лихвени проценти са таксите, начислени като процент от размера от заемодателя за заем. Както се обяснява от Fidelity, когато дава назаем пари, институцията начислява лихва, тъй като днешната стойност на парите е различна от стойността на парите за пет години; процентът, който решат да представят тази променяща се стойност, е техният лихвен процент. Лихвата може да контролира и доходността на някои от по-стабилните инвестиции, като CD или облигация; лихвените проценти, които таксите на наемателя могат да се променят в зависимост от пазара.
Добив е процентът на печалбата, която човек получава за заемане на пари. Лихвеният процент представлява пари назаем; доходността представлява пари, дадени в заем. Инвеститорът печели лихви и дивиденти за влагане на парите си в определена инвестиция и това, което правят обратно при тази инвестиция, е доходността. Изразява се и като процент.
Така че, докато лихвените проценти и доходността са обвързани един с друг, Compass Credit Union обяснява, че условията се отнасят за две напълно различни ситуации. Може би се чудите каква е разликата между доходност и възвръщаемост? Лихвените проценти са от значение, когато се обмисля да се вземе заем от кредитиращо лице; доходността е от значение, когато се обмисля да се направи действително кредитиране. Те, разбира се, са свързани; доходността за всеки заем трябва да бъде сравнима с общия лихвен процент на инвестицията, тъй като общата транзакция трябва да бъде печеливша и за двете страни.
Примерни лихвени проценти и доходност
Например: Банков клиент тегли заем от $ 1000 за закупуване на компютър. Лихвеният процент на банката е 10 процента годишно. Това означава, че след една година клиентът ще дължи на банката $ 1000 + ($ 1000 x 10%) = $ 1000 + $ 100 = $1,100. Клиентът връща това при зададения лихвен процент.
Първоначалната доходност за банката е $ 100, която те са получили с $ 1000, които са заели. Ако обаче тази транзакция им струва 5 долара за счетоводство и 15 долара за отработени часове, управляващи този заем, действителната доходност е 100 - 20 $ = $80.
Така че доходността и лихвеният процент са свързани; доходността в най-добрия случай ще бъде равна на лихвения процент, осигурявайки възвръщаемост в същия процент, който кредитополучателят е готов да плати. В действителност обаче процентът на доходност може да бъде по-нисък от лихвения процент, тъй като заемодателят може да има допълнителни разходи при управлението на заема.
Вземане на свързани бизнес решения
За бизнес, който разглежда пазара, за да определи опциите, е важно да разбере тарифите и как те си взаимодействат. Ако дадена компания чувства, че може да генерира повече стойност, като инвестира пари във възможност с по-висока доходност, тя може да го направи, но това означава, че парите са обвързани с външна инвестиция, вместо да действат като реинвестиране в компанията.
По същия начин, ако компанията чувства, че лихвените проценти са достатъчно ниски, те могат да решат да заемат пари, за да инвестират в компанията, и да поемат риска да видят какъв вид печалба ще се получи от капиталова инвестиция.
