Застрахователните компании имат различни финансови транзакции от повечето други бизнеси, които купуват доставки и след това извършват продажби или предлагат услуги. Застрахователните компании могат да изплатят претенции предварително и след това да се опитат да съберат възстановяване на вземането от лицето, отговорно за произшествието или нараняването. Друг път те плащат част от вземането и споделят отговорността с друг застраховател. Освен това застрахователната компания събира премии от клиенти, които никога не подават иск.
Законово счетоводство
Законовите счетоводни принципи или SAP са счетоводни процедури, използвани в застрахователната индустрия. Националната асоциация на застрахователните комисари задължава всички застрахователни компании да следват SAP. Годишният отчет на застрахователното дружество посочва неговата стойност, сякаш е в ликвидация, вместо да продължи да извършва дейност. Това е по-консервативна стойност, тъй като компанията не може да включва приходи, които не са фактурирани. Например, когато застрахователна компания плати иск, тя фактурира всеки съзастраховател за частично възстановяване. Ако застрахователното дружество не е изготвило фактурата на съзастрахователя преди фискалната година, тези приходи не могат да бъдат включени в годишния отчет. Застрахователната компания трябва да отчете пълната сума, която е платила по иска, без кредит за бъдещо възстановяване.
GAAP
GAAP или общоприетите счетоводни принципи са счетоводният метод, който повечето предприятия използват. За разлика от задължителното счетоводство, GAAP предполага, че една компания ще продължи да прави бизнес, а не да се ликвидира; всички потенциални приходи се изчисляват като част от годишния отчет, включително вземания, които все още не са фактурирани. Например бизнес с фискална година, приключваща на 31 март, може да спре фактурирането на 28 март. Продажбите, извършени от 28 март до края на месеца, се фактурират през април. Този метод, известен като начисляване на начисления, предполага, че дадена компания ще продължи да извършва бизнес през новата фискална година.
Защо комисионерите по застраховане изискват SAP
Законовото счетоводство се прилага само за застрахователната индустрия. Всички други индустрии използват GAAP. Нормалната операция за други индустрии включва продажба на продукт или услуга, като рядко се налага да възстановява на клиента повече от първоначалната платена сума. Застрахователната индустрия е различна по това, че играе шансове при продажбата на полици. Например, общопрактикуващ лекар може да плати премия от $ 5000 на месец за застраховка "Живот" на стойност 5 милиона долара. Застрахователните компании знаят, че ще трябва да изплатят някои от полиците, тъй като лекарите допускат грешки като всички останали, но залагат, че сумата, присъдена от журито, няма да бъде повече от очакваната. Ако съдебните заседатели присъдят значително по-високи суми, застрахователната компания може да изчерпи финансовите си резерви с възможност за подаване на несъстоятелност. Следователно те трябва да подават годишни отчети, които отразяват здравословното състояние на компанията в последния ден от фискалната година.
Допълнителни счетоводни изисквания
Отделните щати имат регулаторни правомощия върху застрахователните компании. Те може да изискват SAP за тримесечни заявки, както и годишния отчет. Ако застрахователната компания е акционерно дружество, както повечето, счетоводителите подават GAAP в Комисията за ценни книжа и борси. Декларациите както за SAP, така и за GAAP са публични, така че инвеститорите могат да получат точна оценка на непогасените вземания спрямо приходите.
